7月28日，PCB板块走强，胜宏科技涨超17%，总市值超1500亿元。兴森科技、骏亚科技、鹏鼎控股等涨停，世运电路、景旺电子等涨幅靠前。

　　有分析东谈主士称，PCB板块走强或与下流需求推广相干。下流数据中心的投建正不停加速，高端PCB或供不应求。

　　上市公司布局高端PCB市集

　　PCB（印制电路板）主要用于完满电子元器件之间的相互邻接和中继传输，过去欺诈于新动力、汽车电子（新动力）、新一代通讯时期、大数据中心、东谈主工智能、工业互联等鸿沟，在电子行业中具有不成替代性。

　　Prismark数据自满，2029年众人PCB市集限制瞻望将达946.61亿好意思元，2024—2029年年均复合增长率瞻望为5.2%。其中，中国大陆2029年PCB市集限制瞻望将达508.04亿好意思元，2024—2029年年均复合增长率瞻望为4.3%。

　　现时，AI管事器、数据中心、高端路由器、大数据存储对更高阶HDI、高速及高频PCB居品的需求强烈。国内上市公司积极主办AI算力时期纠正与数据中心升级海浪带来的新机遇，布局高端PCB居品。

　　胜宏科技暗意，公司正参与国际头部大客户新址品预研，打破超高多层板、高阶HDI相纠合的新时期，完满了PTFE等新材料的欺诈，快速落地AI算力、数据中心等鸿沟的居品布局，完满大限制量产。

　　鹏鼎控股也积极布局AI管事器等云表中枢开荒，一方面鼓励淮安园区与国表里一线管事器及ODM厂商的合营，完满公司管事器业务的快速增长；另一方面，以对标最高级第管事器居品为标的，加速泰国园区的开荒进度。

　　沪电股份在算力居品方面，GPU平台居品已批量出产，可复旧112/224Gbps的速度，下一代GPU平台的居品以及XPU等芯片架构的算力平台居品也正与客户共同开发；在蚁集交换居品方面，用于Scale Up的NPC/CPC交换机居品运行批量出产，用于Scale Out的以太网112Gbps/Lane盒式交换机与框式交换机已批量录用，224Gbps的居品现在已配合客户进行开发，NPO和CPO架构的交换机现在也正连接配合客户进行开发。

　　下流数据中心投建加速

　　跟着模子层面的竞争日趋强烈，数据中心的投建正在加速。相干数据自满，众人数据中心中枢IT电力需求瞻望从2023年的49GW增至2026年的96GW，其中新建智算中心驱动的电力需求占增量的85%。

　　具体来看，国内互联网厂商进入AI加速投资期，阿里巴巴、腾讯等巨头在云业务和AI基础措施上加大干涉。同期，运营商算力本钱开支也在不停增长。

　　国际云厂商如亚马逊、谷歌、META、微软等，2025年第一季度本钱开支也连接高增，且对2025全年保持乐不雅预期，多量资金将干涉AI和时期升级鸿沟。

　　好意思东时分7月14日，Meta CEO马克·扎克伯格暗意，公司将投资数千亿好意思元开荒几座大型数据中心，用于复旧其东谈主工智能的发展，筹谋是完满通用东谈主工智能（AGI），其中首个数据中心瞻望来岁干涉使用。

　　彼时，扎克伯格知道，Meta正在构建几个吉瓦（GW）集群，其中，Prometheus将于2026年上线。而正在开荒的Hyperion也有望在几年内扩展至5GW容量。

　　现在，大多数数据中心的瞎想容量仅为数百兆瓦（MW），但吉瓦容量的数据中心正成为趋势。分析机构SemiAnalysis暗意，Meta有望成为众人首个领有突出1GW容量“超等集群”的公司。

　　此外，OpenAI也发布声明，晓谕与甲骨文就特殊开发4.5吉瓦“星际之门”数据中心达成条约。

　　华安证券研报自满，加上正在得克萨斯州阿比林市开荒的“Stargate I”名堂，最新条约使得正在好意思国开发的“星际之门”东谈主工智能数据中心容量突出5吉瓦，简略运行约200万颗芯片。